Финансовый контроль и анализ (FCA) для руководителей

 На этом тренинге руководители получат информацию об основах составления финансовой отчетности, проведения финансового анализа, управления оборотными активами, бюджетировании и проведении инвестиционного анализа. В результате решения руководителей станут более осознанными и финансово обоснованными. Повысится оборачиваемость активов компании, могут быть сокращены некоторые виды затрат, возрастет прибыль.

 Блок 1.   5 ч.  Финансовая отчетность  и  финансовый анализ

  Как и для чего руководителю нужно знать и анализировать финансовую отчетность

 1. Финансовая отчетность

• Для чего нужен финансовый учет и отчетность на предприятии.
• Баланс  (balance sheet))– источники средств компании и направления их использования, балансовое равенство и основные разделы баланса, анализ баланса, структура баланса на примерах.
• Отчет о прибылях и убытках  (Profit&Loss statement) - источник информации о доходности и прибыльности: признания доходов и расходов; определение прибыли: валовой, EBITDA, операционной, EBIT и чистой прибыли; структура и динамика показателей на примерах
• Отчет о движении денежных средств (Cash-flow statem ) как инструмент управления денежными потоками: структура Отчета о движении денежных средств; способы составления Отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный методы; структура и динамика показателей на примерах.

 2.   Финансовый анализ, диагностика и прогнозирование финансового состояния фирмы

• Финансовые коэффициенты как индикаторы развития компании
• Деловая активность: оборачиваемость активов, оборачиваемость  запасами, дебиторской/кредиторской задолженностями.
• Рентабельность: рентабельность активов (ROA); рентабельность собственного капитала (ROE); рентабельность продаж.
• Финансовая устойчивость – коэффициент автономии, коэффициент маневренности.
• Ликвидность- коэффициент покрытия общий, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
• Примеры расчетов финансовых показателей.

 Блок 2.    5 ч.   Управление оборотными активами

Как управлять деньгами и задолженностью, создавать оптимальный размер запасов

 1.      Оборотные активы – методы управления и оптимизации

• Оборотные активы: виды и классификация, основные методы управления.
• Операционный и финансовый цикл предприятия (закупка, производство, хранение, реализация).
• Краткосрочное и долгосрочное финансирование оборотных средств. Расчет потребностей в рабочем капитале. 
• Управление денежными средствами и их эквивалентами- хранение и управление остатками денежных средств. Взыскание денежных средств.
• Денежное кредитование покупателей. Оборачиваемость денежных средств. 
• Управление дебиторской задолженностью -методы взыскания дебиторской задолженности.
• Стимулирование покупателей к возврату долгов, гибкие контракты.
• Анализ кредитоспособности клиентов и резервы неоплаченных счетов.
• Оборачиваемость дебиторской задолженности 
• Управление товарно-материальными запасами- виды и формы существования запасов. Анализ рисков, затрат и выгод в связи в использованием запасов.
• Контроль запасов на различных стадиях: закупка, переработка, хранение, передача на реализацию.
• Расчет оптимальной потребности предприятия в запасах.
• Определение оптимального объема и частоты заказов. Оборачиваемость запасов. 
• Кредиторская задолженность, формирование отношений с кредиторами.
• Различные условия кредитных продаж. Краткосрочные кредиты, аккредитивы, банковские акцепты, кредитная линия (овердрафт). Финансовый цикл.

Блок 3. 5 ч. Бюджетирование как действенная методика управления расходами  компании

 Как спланировать доходы и расходы, учитывая реалии работы компании, осуществить контроль за использованием ресурсов и стимулировать работников

 1.      Анализ и контроль расходов, планирование доходов 

• Классификация расходов- себестоимость, общепроизводственные расходы, административные расходы, расходы на сбыт, прочие расходы,
•  Постоянные и переменные расходы, их поведение во временном отрезке;
• Прогнозирование размера расходов, методы оценки размера расходов;
• Анализ безубыточности (CVP анализ);
• Маржа безопасности.

 2.      Бюджетирование- сущность, принципы, методика 

• Бюджетирование – цели, сущность, центры ответственности. Порядок составления бюджетов. Виды бюджетов. Гибкие бюджеты.
• Операционные бюджеты: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет прямых затрат на материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет общепроизводственных расходов. Бюджет административных и коммерческих расходов.
• Финансовые бюджеты: прогнозный отчет о прибыли, бюджет денежных средств, прогнозный баланс.
• Контроль и анализ бюджетных показателей.
• Применение системы KPI по результатам анализа отклонений

Блок 4.   5 ч.       Инвестиционный  анализ и расчеты

Как узнать выгоден ли ваш проект и рассчитать стоимость денежных потоков во времени

 1.Основы финансовой математики

• Логика финансовых операций. Концепция стоимости денег во времени.
• Факторы, оказывающие влияние на изменение ценности денежных средств.
• Простые и сложные проценты. Будущая и настоящая стоимость денег.
• Учет инфляции при оценке стоимости денег во времени.
• Денежные потоки – наращение и дисконтирование. Аннуитеты.
• Анализ альтернативных возможностей инвестирования денежных средств на простых примерах.

2.Анализ инвестиционных проектов

• Инвестиционный проекты. Технология планирования инвестиционных проектов.
• Методы анализа инвестиционных проектов -чистая приведенная стоимость NPW, прибыльность РI, срок окупаемости DPP, внутренняя ставка доходности IRR) и принятие решений об инвестировании, учет дополнительных факторов.
• Анализ и управление рисками инвестиционных проектов
• Неопределенность и риск – как работать в таких условиях?
• Показатели, методы оценки и способы снижения риска инвестиционных проектов.